Martín Krause explica que los individuos tienen dos formas de satisfacer sus necesidades; una que realizan por medio del mercado donde adquieren los bienes o servicios que necesitan para satisfacer sus necesidades y otras que proporciona el Estado, como: seguridad, justicia, protección a los derechos de propiedad, y otras.

Con base en ese planteamiento, comenta que existe preocupación por parte de la ciencia económica para encontrar una postura científica que defina cuáles son las necesidades que pueden o deben proveer cada una de estas instituciones por lo que presenta teorías que diferentes autores han desarrollado, entre los que menciona a Adam Smith, con su mano invisible, a Vilfredo Pareto que con su óptimo plantea la necesidad de un ente que corrija las imperfecciones del mercado; efectos de las externalidades desarrollada por Arthur Cecil Pigou, así como las propuestas de Paul Anthony Samuelson y de Ronald Coase sobre bienes privados y bienes públicos.

Finalmente, habla sobre el análisis económico de la política o public choice asociado a James Buchanan y a otros autores que contribuyen a determinar las funciones y fallas del Estado en la sociedad.