Crisis bancaria: ¿estamos viviendo otro 2008 o es una oportunidad de inversión?

Lisa Quan  | 22 de marzo de 2023  | Vistas: 204

En la conferencia sobre la crisis bancaria, Helmuth Chávez presenta a los expositores Daniel Fernández y Edgar Fernández para hablar de inversión, gestión patrimonial y los indicadores que llevan a la quiebra. 

Las crisis son oportunidades, cuando un banco quiebra y todo el mundo empieza a tener miedo, es el momento de invertir”. — Edgar Fernández

Daniel inicia su exposición con el análisis del caso de Silicon Valley Bank, un banco que se especializa en startups y empresas tecnológicas. El experto señala por medio de gráficas e indicadores que el banco tenía un alto nivel de capitalización, inversiones de calidad y un perfil temporal de los préstamos muy bajo. Fernandez realiza el análisis de la política monetaria en torno a los ingresos, préstamos y compra de activos que realizó Silicon Valley Bank entre el 2020-2022, y explica cuáles fueron los indicadores de riesgo que llevaron a la crisis y finalmente la quiebra del banco.  

Conforme aumenta la duración de una cartera más le impacta el valor presente al de tipo de interés, al valor presente”. — Daniel Fernández

Edgar Fernández inicia su intervención explicando que en el 2008 había un problema de solvencia y ahora es un problema de liquidez. El experto en finanzas comparte dos ejemplos de inversión, el primero es la industria de transporte marítimo del petróleo ya que ha subido su demanda debido a la dislocación de las refinerías a nivel mundial y las sanciones a Rusia. El segundo ejemplo de inversión que presenta Edgar es Geo Group, una empresa que gestiona cárceles privadas, un centro de rehabilitación de inmigrantes y monitorización electrónica. En ambos casos Fernández realiza un análisis de los datos actuales y la proyección de rentabilidad anual.  

Si tenemos ingresos que nos vienen correlacionados con la economía y estos ingresos se trasladan a activos que no están correlacionados con la economía, podemos equilibrar nuestra cartera y poder sobrevivir”. — Edgar Fernández

Finalmente, Helmuth Chávez, menciona que el Banco Central es una entidad importante en la economía de cualquier país, ya que es el encargado de regular la política monetaria y controlar la oferta de dinero. Chávez analiza el problema que se gesta en la crisis del 2008, en donde el Banco Central como solución al problema de inflación incrementa la tasa de interés provocando la caída en el valor de los activos, en este caso son bonos del tesoro de Estados Unidos. Helmuth, explica que esta situación entre otras, hace que Silicon Valley Bank venda sus bonos, los ahorrantes se asustan ante la situación y toman la decisión de sacar su dinero llevándolo a la quiebra. 

Es el Banco Central que genera probablemente el problema más severo de los últimos 70 años, que es una inflación severa, que se empieza a gestar desde la crisis del 2008”. — Helmuth Chávez